डॉलर आकर्षित करने के लिए आरबीआई का मास्टरस्ट्रोक एफसीएनआर डिपॉजिट पर ब्याज सीमा खत्म

भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने भारतीय बैंकिंग प्रणाली में विदेशी मुद्रा के प्रवाह को बढ़ाने के उद्देश्य से एक महत्वपूर्ण नीतिगत बदलाव किया है। राष्ट्रीय मुद्रा को स्थिर करने और वैश्विक पूंजी को आकर्षित करने के लिए इसे एक मास्टरस्ट्रोक माना जा रहा है। केंद्रीय बैंक ने फॉरेन करेंसी नॉन-रेसिडेंट (बैंक) डिपॉजिट, जिसे आमतौर पर एफसीएनआर (बी) कहा जाता है, पर ब्याज दर की ऊपरी सीमा को अस्थायी रूप से हटाने का फैसला किया है। बुधवार को घोषित यह निर्णय विशेष रूप से 3 से 5 साल की मैच्योरिटी अवधि वाली नई जमा राशियों को लक्षित करता है। ब्याज दर की इन सीमाओं को हटाकर आरबीआई घरेलू बैंकों को अनिवासी भारतीयों (एनआरआई) को बहुत अधिक रिटर्न देने के लिए सशक्त बना रहा है, जिससे भारतीय डिपॉजिट अंतरराष्ट्रीय विकल्पों की तुलना में अधिक आकर्षक हो जाएंगे।

निर्णय की रणनीतिक समयरेखा और दायरा

बैंकिंग नियामक द्वारा जारी आधिकारिक सर्कुलर के अनुसार एफसीएनआर (बी) ब्याज दरों पर दी गई यह छूट एक अस्थायी उपाय है जिसे तत्काल विदेशी पूंजी आकर्षित करने के लिए बनाया गया है। 3 साल से लेकर 5 साल तक की मैच्योरिटी वाली जमा राशियों के लिए ब्याज दर की सीमा से छूट 17 जून 2026 से 30 सितंबर 2026 तक की अवधि के लिए प्रभावी होगी। यह समय सीमा बैंकों को भारतीय रुपये के लिए एक महत्वपूर्ण अवधि के दौरान विदेशी निवेशकों और एनआरआई को लुभाने की अनुमति देती है। इसके अलावा आरबीआई ने नॉन-रेसिडेंट एक्सटर्नल (एनआरई) डिपॉजिट के लिए भी इसी तरह की ढील दी है। 3 साल या उससे अधिक की मैच्योरिटी वाले एनआरई खातों के लिए ब्याज दर की पाबंदियों को भी 30 सितंबर 2026 तक के लिए निलंबित कर दिया गया है। इस महत्वपूर्ण बदलाव में न केवल सिस्टम में आने वाला नया फंड शामिल है बल्कि मैच्योरिटी के बाद रिन्यू किए गए मौजूदा डिपॉजिट भी शामिल हैं।

एनआरआई के लिए एफसीएनआर (बी) और एनआरई डिपॉजिट का महत्व

एफसीएनआर (बी) डिपॉजिट एनआरआई के लिए भारत में मुद्रा के उतार-चढ़ाव के जोखिम के बिना अपनी विदेशी कमाई को बनाए रखने के लिए डिज़ाइन किया गया एक विशेष वित्तीय साधन है। ये टर्म डिपॉजिट खाते हैं जहां फंड अमेरिकी डॉलर, यूरो या ब्रिटिश पाउंड जैसी विदेशी मुद्राओं में रखे जाते हैं और पहले बैंकों को नियामक द्वारा निर्धारित एक निश्चित सीमा से अधिक ब्याज दरों की पेशकश करने पर रोक थी। इन सीमाओं को हटाने के साथ बैंक अब ऐसी दरें निर्धारित कर सकते हैं जो वैश्विक बाजार की स्थितियों और उनकी अपनी तरलता आवश्यकताओं के अनुरूप हों। दूसरी ओर एनआरई और एनआरओ (नॉन-रेसिडेंट ऑर्डिनरी) डिपॉजिट आमतौर पर रुपये में होते हैं। आरबीआई के नोटिफिकेशन में स्पष्ट किया गया है कि विशिष्ट अवधि के लिए कैप हटा दिए गए हैं लेकिन एनआरई और एनआरओ डिपॉजिट पर ब्याज दरें आमतौर पर बैंक द्वारा समान घरेलू रुपया टर्म डिपॉजिट पर दी जाने वाली दरों से अधिक नहीं होनी चाहिए ताकि आंतरिक संतुलन बना रहे।

व्यापक आर्थिक संदर्भ और पिछले उपाय

यह नवीनतम घोषणा इस महीने की शुरुआत में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा मजबूत होते अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपये को सहारा देने के लिए किए गए उपायों की श्रृंखला का हिस्सा है। पहले घोषित प्रमुख पहलों में से एक अधिकृत डीलर (एडी) बैंकों के लिए रियायती फॉरेक्स स्वैप सुविधा का प्रावधान था। यह सुविधा 3 से 5 साल की मैच्योरिटी वाले नए एफसीएनआर (बी) डिपॉजिट जुटाने वाले बैंकों के लिए उपलब्ध है बशर्ते वे पूरी हेजिंग लागत वहन करें। यह सुविधा भी 30 सितंबर 2026 तक उपलब्ध रहने वाली है। आरबीआई ने यह सुनिश्चित करने के लिए अलग-अलग नोटिफिकेशन जारी किए हैं कि बैंकिंग क्षेत्र के सभी वर्ग इन बदलावों के साथ जुड़े रहें जिनमें निम्नलिखित बैंक शामिल हैं:

• कमर्शियल बैंक
• को-ऑपरेटिव बैंक
• क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (आरआरबी)
• स्मॉल फाइनेंस बैंक (एसएफबी)